

2007年11月,除了必和必拓开始了和力拓斗勇斗志的并购漫漫长路之外,世界第一大钢铁巨子安赛乐米塔尔将目光瞄准了中国东方。虽然收购过程情节不如两拓合并般山路十八弯、精彩纷呈,但是其步步为营,运筹帷幄的作风也颇有看头。
2007年11月7日,安赛乐米塔尔收购陈宁宁28%的中国东方股份,交易完成后,安赛乐米塔尔成为中国东方第二大股东,持股量仅次于该公司主席韩敬远。
2007年11月22日,香港联交所的一则信息披露,全球第一钢铁巨头安赛乐·米塔尔向港交所申报,11月9日获得了一批中国东方股份的认购权,公司有意增持中国东方股权到73.13%。随即,这一消息被普遍认为是外资大规模并购中国钢铁企业的信号,并引起了行业人士的担忧。不过,后来有权威人士出来澄清谓之系误读。
2007年11月24日,安赛乐米塔尔证实其正在与中国东方集团有限公司的控股股东讨论未来合作事宜,包括增加公司股权。
2007年12月6日,安赛乐米塔尔宣布已经与中国东方及其附属公司已经订立一项业务合作协议。此外,安赛乐米塔尔与中国东方的控股股东就该公司的股权及管理订立股东协议,将向中国东方提出全面收购建议。
2007年12月13日,安赛乐米塔尔宣布,它已经和中国东方集团的控股股东签署了一份股东协议,这将使安赛乐米塔尔公司最终提高在中国东方集团的股份至73.13%。而在此之前签订的业务合作协议的重要条款将在股东协议成为无条件时生效。
2007年12月14日,全球最大的钢铁公司安赛乐米塔尔与中国东方(0581.HK),联合宣布,以最高60亿元代价,向持有该公司26.87%股份小股东提出全面收购。
至此,安赛乐米塔尔公司全购中国东方的操作进入收网阶段,其将成为首个控股中国钢铁企业的外资公司。相对其他国际并购案来说,安赛乐的出手可谓快、准、狠,开场低调迅速,收尾干脆利落。
此次60亿元的代价指的是对小股东持有的7.86亿股的全面收购,每股收购价为6.12元,共48亿港元,另含12亿港元为支付授予韩敬远的认沽期权价值,但并未包括购入韩敬远手上45.11%股权代价。估计米塔尔最少仍要支付81亿元才能分批购入韩敬远手上的13.2亿股。连同以50亿元购入陈宁宁手上股份,米塔尔合共要付191亿元,才能在中国首次控制一家钢铁企业。
韩敬远与米塔尔于11月6日签订的股东协议,包括第一认购期权、认沽期权和第二认购期权。 根据协议,于股东协议成为无条件的18个月后的12个月期间,安赛乐米塔尔可以行使其第一认购期权,向韩敬远购入若干股份以将其于中国东方的总持股比例增加至百分之50.1%,行使价将不少于每股6.12元。
另,安赛乐米塔尔承诺,韩敬远继续担任董事局主席5年,管理团队和员工保持稳定5年,将全球先进的钢板桩生产技术无偿转让等。
颇值得玩味的是,安赛乐出手中国东方的同时也在对莱钢暗送秋波。也许安赛乐本想好事成双吧,但在其即将入主中国东方的同时,莱钢股份已决定不再将出售其38.41%股权的交易协议期限延长。至此,安赛乐米塔尔参股莱钢已无希望。(编辑:周丽娜)
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