12月14日巴西VALE(CVRD)公司确认了，港口Itaguai/Sepetiba发生的撞船事故，一艘装运铁矿石的船撞毁了泊位的码头系柱，港务局最先发出了不可抗力通告。据悉，修理工作可能将持续40天，该码头年装载矿石能力2500万吨，每天装载量超过6万吨，VALE称可能将推迟180-200万吨铁矿石出口。此前11月末，VALE公司曾经宣布由于大量降雨，加之近期的港口拥挤、铁路阻塞，推延巴西北部PontadaMadeira港和最南部Guaiba港口的铁矿石装运工作，取消了20船原定于12月份出口的铁矿石，VALE公司还称为缓解港口拥堵，Tubarao港的铁矿石出口也将推迟。从07年12月开始至08年1月期间，VALE公司4个铁矿石主要出口港：Sepetiba、Madeira、Guaiba、Tubarao将全面减少。

    另外，巴西方面还采取了其他措施减少对中国铁矿石出口，VALE近期已向中国钢厂提出按照07年合同量的90%交货，合同规定交货量可在±10%范围内浮动，而07年1-3季度VALE对很多中国钢厂按照100%交货，故全年-10%的缩减分额，将在最后一个季度全部扣除。据悉一钢厂12月就减少了70万吨供应量。还有消息称，虽然中国对铁矿石需求量猛增，但VALE公司08年的长期合同供应量不会有所增加，仍将维持在07年水平，产量扩张部分将由VALE公司另行销售，据猜测这些新增供应量可能将进入现货市场。

    经判断，VALE公司此举应有一箭双雕用意，首先是借机打压海运市场，以改变长期以来，运输成本过高，造成巴西矿在东亚市场对澳洲矿的竞争劣势，自VALE缩减铁矿石出口以来的数周内，BDI指数再次跌穿1万点大关，巴西至中国运费也回落10美金/吨，下跌幅度9.5%。有分析人士认为2007年度CVRD与宝钢达成9.5%的涨价幅，可能就是出于运费成本过高，而做出的妥协，今年各方利好因素齐集，巴西方面已经决心谋求大幅涨价。

    其次VALE公司为配合08年度矿价谈判，尽量在合理条件下减量托市，造成资源紧张局面。目前中国主要进口矿中，惟有巴西矿和印度矿品位较高，且巴西矿是唯一低铝矿种，澳大利亚粉矿品位多在63%以下，硅铝含量远超过巴西矿，无法完全替代高品位巴西矿的冶金用途。

    同时，中国各地政府加强监管力度，集中检查整治中小矿山企业，北方也已进入深冬，产量大幅下降，综合限电、安检、运输等其他原因，严重加剧国产铁精粉供需矛盾。唐山地区国产精粉出厂价格竟然达到1600元/吨，自今年2月以来首次高于同品质进口铁矿石价格，2008年第一季度国产矿价格还可能继续攀升。

    另一方面，宝钢上调2008年1季度钢材价格后，如同大盘风向标，引发全国性钢材价格大涨，钢坯价格已达4350元/吨，创下历史新高，比上月同期上涨500元/吨，涨幅14.5%，长材和板材也分别比11月上涨500-600元/吨不等，这一涨幅几乎完全吸收了近3个月以来国产和进口铁矿石的涨幅。钢材价格走高得到了下游市场需求的支撑，预计钢材牛市短期内仍将持续，并促使钢厂增产，而使涨价风潮很快传递到上游矿石市场，统计局数据显示11月中国生铁日均产量达到133.3万吨，比10月增加1.3%，为单月产量历史第三，12月可能在11月的基础上继续增加。

    受到以上诸多利好因素影响，现货市场上的印度公司已从12月中旬开始全面提价，目前，2008年1月到港的63.5%印度矿最高报盘价已达到200美金/吨以上，再次回到11月初的历史最高点。我们估计07年12月-08年1月中国进口巴西铁矿石将减少300-350万吨，整体供需矛盾十分突出，加之钢材和国产矿价格共同托市，进口铁矿石市场可能将在07/08年度交替之际，继续创造历史新高。

编后语：落后就会挨打，反之，强大就可以掌握生杀大权。商人总能找到最有利的行销手段，一箭双雕。以近段时间淡水河谷的频频出手看来，其已经提前接受了两拓可能合并的事实。扩大产能，减少产量，既可稳固身居铁矿首位的地位不变，又能间接逼迫铁矿石提价，在正式价格谈判开始之际出的这手可谓又稳又辣。接下来的正式谈判里估计还有花招要耍，我们暂可静观。可怜的是，铁矿石已经变成了滚烫的石头，深深灼伤了中国钢企的手。